言行不一？外媒曝巴菲特以个人账户交易伯克希尔正在或即将买卖的股票

11月9日,根据非营利新闻机构ProPublica的说法,巴菲特在他的个人账户上交易了他即将购买或出售的伯克希尔哈撒韦股票,他自己声称这是利益冲突。

ProPublica援引美国国税局披露的机密数据称,先知奥马哈·巴菲特在伯克希尔购买或出售股票的季度或上一季度也通过他的私人账户进行了相同股票的交易。这些股票包括Wells Fargo,Johnson & Johnson和Walmart。

巴菲特公开表示,当涉及到个人账户时,他试图避免伯克希尔的投资。“我不能买伯克希尔所买的股票,”他说。

CNBC和MarketWatch向伯克希尔询问了ProPublica的披露,后者没有回应置评请求。

2011年,伯克希尔还因个人交易问题而面临罕见的丑闻。前伯克希尔董事大卫·索科尔(David Sokol)在进行个人股票交易后辞职,伯克希尔最终认为这违反了其内幕交易政策。

在大约20年的时间里出售了至少4.66亿美元的股票,其中包括富国银行(Wells Fargo)、强生(Johnson & Johnson)、沃尔玛(Walmart)

ProPublica声称已经获得了美国国税局披露的数据,其中包含巴菲特大约二十年的个人交易。这些记录显示,该国最著名和最受尊敬的投资者有时会公开说一件事,私下做另一件事 - 巴菲特在本季度或伯克希尔购买或出售股票的前一季度至少三次通过个人账户交易同一家公司的股票,并且是在股票交易公开之前进行的。

值得注意的是,ProPublica获得的记录仅包括巴菲特出售的股票,而不是他购买和持有的股票。

这些交易不仅违反了巴菲特的道德政策,该政策要求伯克希尔的所有实际和预期证券交易在伯克希尔员工交易股票之前公开披露,而且还违背了他的公开声明。

根据ProPublica的数据,在2000年至2019年期间,巴菲特出售了至少4.66亿美元的个人股票。2009年4月,巴菲特以个人账户出售了价值2000万美元的富国银行股票。在同一时期,巴菲特经常在《财富》杂志的采访中赞美富国银行,而伯克希尔已经是富国银行最大的股东之一。

2012年10月,巴菲特出售了3500万美元的强生公司股票。伯克希尔提交的文件显示,他还出售了强生公司的股票。ProPublica认为,该文件没有透露未来伯克希尔将在未来两个季度额外出售数百万股股票的情况,这使得巴菲特的个人出售与伯克希尔的政策不一致。

此外,巴菲特在2009年8月的行动对ProPublica提出了质疑。当时,巴菲特在个人账户上出售了2500万美元的沃尔玛股票,而伯克希尔在同一季度的持股几乎翻了一番。

基于此,ProPublica想知道为什么巴菲特为他的投资组合做出了选择,而伯克希尔的投资者却做出了相反的选择。如果他知道伯克希尔已经或正在考虑这样做,并且他仍然在进行交易,巴菲特可能会再次违反公司的内幕交易政策。

CNBC和MarketWatch就此事向伯克希尔询问,伯克希尔没有回应置评请求。

巴菲特一再表示,他将避免个人账户上的聚合交易。

巴菲特公开承认,他有一个独立于伯克希尔3000亿美元股票投资组合的私人账户,但其内容一直保密。

伯克希尔每季度必须向美国证券交易委员会(SEC)披露其股票,但巴菲特在私人账户中的股份数量和规模在很大程度上仍然是一个谜。

巴菲特的传记作家爱丽丝·施罗德(Alice Schroeder)在接受ProPublica采访时说,巴菲特让他接触了生活中发生的几乎所有事情,除了他的个人投资史。

巴菲特曾公开表示,当涉及到他的个人账户时,他试图避免参与伯克希尔的投资。“我不能买伯克希尔所买的股票,”他说,称这会造成“利益冲突”。在2016年伯克希尔股东大会上,巴菲特表示,他的大部分资金都投资于伯克希尔的股票,而不是他的个人账户。

事实上,在2011年,个人交易的问题引发了伯克希尔哈撒韦公司罕见的丑闻。

前伯克希尔董事大卫·索科尔(David Sokol)在进行个人股票交易后辞职,伯克希尔最终认为这违反了其内幕交易政策,据报道,索科尔先生最近在收购伯克希尔时购买了化学公司路博润(Lubrizol)的1000万美元股份,这笔收购据称为他带来了300万美元。索科尔本人否认有任何不良交易,称离开公司与购买路博润股票无关。

虽然媒体认为索科尔事件可能会损害伯克希尔的声誉,但巴菲特为该公司的个别商业政策辩护,以确保规则得到遵守。“问题不在于规则,问题在于人们违反了规则。他说:“我们的任务是找到他们。巴菲特解释说,持有伯克希尔随后长期投资的股票的员工与与与伯克希尔大约在同一时间购买股票的员工不同(后者是索科尔的情况)。

当被问及伯克希尔的其他交易方式是否会给期货交易带来潜在风险时,巴菲特回答说:“我从未见过这种情况,目前也没有这样的证据。